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FRM二级精选题型解析:The price value of a basis

发表时间:2018-03-19 16:26
作者:FRM
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The price value of a basis point (PVBP) of a bond portfolio is $45,000. Expected changes in interest rates over the next year are summarized below:
 
Change in Interest rates Probability
>+1.50% 1%
+1.00-1.49% 29%
0.00-0.99% 20%
-0.99-0.00% 45%
<-1.00% 5%

What is the value at risk (VAR) for the bond portfolio at a 99 percent confidence level?

A) $6,750,000.

B) $2,250,000.

C) $4,500,000.

D) $7,850,500.

自己先做~

做完之后滑这儿,就能对答案





 


 

A was correct

At 1% probability level change in interest rates is 1.50% or higher.

Change in Portfolio value for a 150 bps change in rates = 150*45000 = 6,750,000 VAR = 6,750,000.

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报名、考试时间

2018年05月2018年11月
报名时间 第一阶段:2017.12.1~18.1.31
第二阶段:2018.02.01~02.28
第三阶段:2018.30.01~04.15
考试时间 2018年05月19日(周六)
成绩查询 2018年06月28日(周四)
报名时间2 第一阶段:2018.05.1~07.31
第二阶段:2018.08.01~08.31
第三阶段:2018.09.01~10.15
考试时间 2018年11月17日(周六)
成绩查询 2019年01月03日(周四)
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