距离下一次FRM考试还有
000

FRM二级易错题精选:边际违约概率

发表时间:2018-03-30 16:13
作者:FRM
告诉小伙伴

The marginal probability of default for years one and two is 0.5% and1.1 %,respectively.

Ifthe cumulative probability of default for the 3-year period is 4.45%, the marginal probability of default for year three is closest to:

A. 2.8%

B. 3.2%

C. 2.9%

D. 2.7%

Answer:C

The cumulative probability of default is equal to one minus the probability of surviving to the end ofthe period without default:

C3 =1 一(1-Pl)(1 一 P2 )(1 一 P3)0.0445 = 1-(1-0.005)(1-0.01 ~)(1-P3)*P3 =2.9%

本题翻译为:

第一年和第二年的边际违约概率分别为0.5%和1.1%。

如果三年期累计违约概率为4.45%,那么第三年违约的边际概率最接近于:

A. 2.8%

B. 3.2%

C. 2.9%

D. 2.7%

答案:C

累计违约概率等于1减去未违约期间存活到期末的概率:

C3 = 1一(1-P1)(1一P2)(1一P3)0.0445 = 1-(1-0.005)(1-0.01-)(1-P3)* P3 = 2.9%

声明丨本文由FRM考试网(frm.gaodun.cn)精编整理,未经许可不得随意转载或引用。

报名、考试时间

2018年05月2018年11月
报名时间 第一阶段:2017.12.1~18.1.31
第二阶段:2018.02.01~02.28
第三阶段:2018.30.01~04.15
考试时间 2018年05月19日(周六)
成绩查询 2018年06月28日(周四)
报名时间2 第一阶段:2018.05.1~07.31
第二阶段:2018.08.01~08.31
第三阶段:2018.09.01~10.15
考试时间 2018年11月17日(周六)
成绩查询 2019年01月03日(周四)
  • 2017年FRM考试
  • FRM考试网