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FRM二级易错题精选:Autocorrelation

发表时间:2017-11-06 14:27
作者:FRM考试网
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Arisk analyst in a fund of funds is gauging the liquidity risk exposure of a hedge fund by examining the autocorrelation in the fund's returns.If found,a significant first-order autocorrelation coefficient of 0.5 for the monthly historical returns can be seen as an indicator of all of the following except:
 
A.High market frictions.
 
B.Historical return smoothing.
 
C.Engaging in a managed futures strategy.
 
D.Investments in the equity of non-public firms.

FRM二级真题
 
Answer:C
 
Autocorrelation(自相关):残差项之间存在correlation,市场越有效,自相关发生的可能性越小。

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报名、考试时间

2017年11月2018年05月
报名时间 第一阶段:2017.05.01~06.30
第二阶段:2017.08.01~08.31
第三阶段:2017.09.01~10.15
考试时间 2017年11月18日(周六)
成绩查询 2018年01月03日(周三)
报名时间2 第一阶段:2017.12.1~18.1.31
第二阶段:2018.02.01~02.28
第三阶段:2018.03.01~04.15
考试时间 2018年05月19日(周六)
成绩查询 2018年07月04日(周三)
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